La mejor respuesta la tienes tú mismo probando todas las opciones posibles y eligiendo la mejor, la que más te satisfaga a ti, pero seguramente en tu caso, la mejor opción sea 720p .

No conozco (he visto) ningún modelo de lector de menos de 1.000 euros en el que se vea mejor un dvd a 1080 que a 720 . Es calar de 720x576 a 1920x1080 requiere demasiada inventiva del chip para que las cosas salgan bien y sin artefactos . Y esa "inventiva" es muy cara todavía .

Y si encima tu panel no llega a esa resolución, me parece absurdo escalar primero para desescalar después . Lo que tu TV hace, es desescalar muy bien una señal entrante de 1080 pero esto es correcto si esas 1080 líneas fueran nativas, no escaladas de un DVD, que no es lo mismo, que eso no es alta definición .

Saludos.