La aplicación "transdecodificador" como dicen ellos, es un programa que instalas en el pc y te convierte al vuelo un fichero en un formato que tu disco duro multimedia pueda reproducir.
Esta aplicación bien te viene con el disco duro, bien puedes usar, por ejemplo, vlc (si bien no sé si tu disco duro será capaz de usarlo).
Ahora, en el peor de los casos (vídeos en alta resolución) tu pc tendrá que descodificar y recodificar, y hacer ambas operaciones a la vez o bien requiere mucha (pero mucha) cpu, o bien hay que bajar la calidad.
Además pierdes la supuesta ventaja de un disco duro multimedia, que es reproducir pelis sin necesidad del pc.