Que el AVR te muestre que está reproduciéndo PCM es porque el sonido ya le llega descodificado desde el reproductor (pincho), es decir, es el propio reproductor el que se encarga de descodificar la pista Dolby y enviarla en formato PCM al AVR. Si lo que quieres es que sea el AVR el que se encargue de la descodificación, debes indicarle al reproductor que envíe la pista en formato Bitstream, de esa forma el AVR recibirá la pista Dolby sin descodificar y será él el que la descodifique y convierta a PCM.
Cuál es la mejor opción? en principio es exactamente lo mismo si tanto el repro como el AVR tienen un buen sistema de descodificación. Si quieres salir de dudas, haz la prueba, compara y elige el mejor candidato para que se encargue de la descodificación.
Saludos