En el Panel De Control > Hardware y Sonido> Sonido>Reproducción (ver la imagen) debes seleccionar como dispositivo "predeterminado" los altavoces (como lo que tengo marcado en la selección). En mi caso no lo puedo "seleccionar" (está en gris) por que no hay nada conectado, si lo tienes bien conectado (revísalo) deberías poderlo marcar como predeterminado.
Asegúrate (muy importante) de estar insertando la clavija en el conector adecuado. Si tiene -la placa base- una salida óptica (que es lo más probable) no debería compartir ningún conector digital-analógico (es la otra opción que barajaría).