Hola
Yo tengo un Optoma de idénticas características que tu Toshi y utilizo un Denon con salida HDMI. La lógica dice que a 854x480 debería ser la mejor resolución para atacar al proyector ya que es su resolución nativa pero la realidad, tras infinidad de pruebas, es que si escalas a 1280 x 720 lo verás todo un poco mejor. Yo he hecho pruebas a 1080i y fueron desastrosas. Si puedes, utiliza la salida DVI de la tarjeta gráfica, y si no VGA.
En cuanto a software, el powerstrip te servirá para poner tu gráfica a la resolución correcta. Luego necesitarás un buen software de reproducción de DVD pero ahí no puedo ayudarte porque mi experiencia con HTPC tiende a 0
Un saludo