Seria interesante que probases (si la TV lo permite y tiene esa entrada) a conectar el Divx directamente a la TV por S-Video, mas que nada para descartar alguna anomalía en la salida S-Video del Divx.
Si el problema desapareciese, quizá el problema se encontrara en la entrada S-Video del Home cinema Denon. En cambio , si el problema persiste, y si tu estás seguro de que el cable S-Video y sus conexiones están perfectas (siempre queda la duda) quizá es que el Home Cinema Denon realize una malisima gestion del apartado del video por su toma S-Video.
En cuanto a la conexion del compuesto, esa "franja ancha" que degrada la imagen se puede deber a lo de antes (osease, a que la gestion de video del home cinema Denon no de para más) o a la simple y mala señal del compuesto (en realidad, aunque se trate de la peor conexion de video existente no debería degradar la imagen, pero bueno, nunca se sabe).
En cuanto a la configuracion del Divx no entiendo como "solo se puede confugurar en RGB o componentes" su salida de video cuando este cuenta ademas con salidas de S-Video y compuesto.
Mi idea es que conectes directamente (salvo cuando tienes un buen receptor a/v en condiciones) la señal de video desde fuente a dispositivo, es decir: desde lector DVD/Divx a TV. Con esto te evitas el que la señal de video pases por circuterias de video de dudosa capacidad y gestion.
Ya nos contarás.