Pasar la señal de video por el receptor te serviría para tener varias fuentes conectadas a la TV, no te va a dar una mejora significativa, aunque para poder decirtelo con seguridad deberías decir de que modelos estamos hablando, si tu lector tiene peores conversores que el receptor en teoría si se notaría mejoría.
En lo que no estoy de acuerdo es en que la salida de s-video sea igual a la de euroconector. Si por el euroconector sacas la señal en RGB (para lo que tu TV debe tener activada ese tipo de entrada en el euroconector y deberás configurar el DVD) la diferencia es abismal.
Comprueba si estás usando la salida en RGB, porque la diferencia se nota y mucho...
Saludos...