Esa opción es nueva en la v2.50 y yo creo que lo que hace es reproducir archivos de manera contínua grabados en el DD. Por ejemplo, si tú tienes 2 AVI´s grabados en el disco duro y pones a reproducir el primero, cuando acabe no se para la reproducción sino que salta al segundo.
enrike_carrion, a mí si me merece la pena la nueva v2.50, (y eso que tenía mis dudas). el "modo secuencial es interesante" y además han mejorado la compatibilidad con flash (yo uso la PS3 como cliente streaming para ver fotos en el proyector y es importante para mí). Han mejorado algún aspecto de gestión de color en reproducción de BD (importante que sigan promocionando esta vertiente de la PS3) y han implementeda el rollo "ecológico" de apagar determinados elementos si no se están usando (que nunca está mal aunque siempre tengo mis reservas a esos temas)
Un saludo
P.D. Edito para decir que Curtis se me ha ganado a los puntos, aunque hemos coincidido en la respuesta